📊 Funding Rate na kontraktach Futures - jak działa i ile naprawdę kosztuje? Przykład SEI!

Funding Rate to cykliczne płatności pomiędzy traderami utrzymującymi przeciwne pozycje na kontraktach perpetual Futures. Mechanizm ten pomaga utrzymywać cenę kontraktów blisko ceny rynkowej aktywa bazowego 💰

Przy dodatnim Funding Rate płacą osoby posiadające pozycje LONG, a otrzymują SHORT. Przy ujemnym sytuacja się odwraca 🔄

Przykład na SEI: dwóch traderów posiada ekspozycję po 10 000 SEI przy cenie 1 USD, czyli po 10 000 USD. Przy stawce +0,10% co 8 godzin trader LONG płaci 10 USD na każde rozliczenie. Po trzech okresach odda łącznie 30 USD, które otrzyma trader SHORT 📉

Co ciekawe, obaj mają inny kapitał zabezpieczający: LONG 4000 USD, a SHORT 8000 USD. Oznacza to, że identyczna płatność 30 USD uszczupla kapitał pierwszego o 0,75%, a drugiego tylko o 0,375% ⚠️

Funding Rate to nie prowizja giełdowa ani odsetki od pożyczki. Pamiętajcie jednak, że regularne płatności fundingowe zmniejszają kapitał zabezpieczający i mogą przybliżyć pozycję do likwidacji, nawet gdy cena aktywa stoi w miejscu! 🔥